Indexen uitgelegd

Wat is een index?

Een index is een verzameling effecten die bedoeld is om een bepaalde markt of bepaald marktsegment te vertegenwoordigen. Elke holding in een index wordt constituent genoemd.

Het is belangrijk te onthouden dat een index een theoretisch begrip is en dus bijvoorbeeld geen rekening houdt met kosten die een ETF wel heeft en de performance van een ETF beïnvloedt.

Een index kan even breed zijn als de Amerikaanse effectenbeurs (de S&P 500 heeft zo'n 500 constituenten) of even nauw als één land of sector (het iShares FTSE/Xinhua China 25 fonds heeft zo’n 25 constituenten.

Indices kunnen worden ontwikkeld om verschillende stijlen, groottes, sectoren, targetaflooptijden of geografische locaties te targetten.

Een index wordt een keer in de zoveel tijd herwogen waarbij geëvalueerd wordt of de holdings in de index nog steeds aan de indexcriteria voldoen. Op dat moment worden er bedrijven toegevoegd en/of uit gehaald. Hoe vaak dit gebeurt is afhankelijk van de index. De AEX wordt bijvoorbeeld ieder jaar in maart herwogen.